好运快3开奖查询:國運之戰!從華為備胎事件看芯片股投資機會

好运快3彩票怎么玩 www.mikmr.icu 2019-05-19 20:57:45   原文來源:中國財經觀察報

這幾天華為海思“備胎”事件刷屏,事關芯片,富姐今天要專門來說說這件事。

首先,富姐要為華為點贊。

2004年,整個華為只有3萬人,研發經費不到10億美金,任正非居然拍板讓何庭波創立華為海思,并且給她配備2萬人,研發經費每年不低于4億美金。這魄力,放眼中國沒幾個老板做得到。

更讓人感慨的是,何庭波的海思團隊其實進展一直不如預期。2009年,海思拿出來的K3V1其實是個敗筆;2012年,海思開發的K3V2依然不給力。等到2014年麒麟910新片誕生的時候,海思已經走過了10個年頭。

人生能有幾個十年呢?在當今這個浮躁的時代里,華為能容忍海思研發十年,這簡直是一個奇跡。

何庭波在信里說,為了一個原以為永遠不會發生的假設,華為海思團隊埋頭苦干十年,這是科技史上最為悲壯的長征。

富姐看到這里淚目了。中國人在芯片產業上的辛酸往事夠寫一套書的,但任正非、何庭波以及數萬華為精英歷經十多年的艱辛,終于從強敵環伺的局面之下,強行殺出了一條血路。他們都是中華好兒女,華為精神值得所有中國人學習!

中國芯的故事說上幾天幾夜也說不完,不過富姐今天的重點并不是說這個,而是想和大家聊聊芯片板塊的投資機會。

以下進入正題。

1

前幾天,有個朋友說:芯片就是幾年前的新能源汽車,雖只有兩個字,但共鳴者眾。這話說的很對。這幾天華為海思事件發酵,一大窩芯片股都漲得不要不要的,顯然新行情已經啟動,預計后續還會有源源不斷的資金進場。

買入芯片股的邏輯有千萬種,但能讓你自己信服的可能沒幾個。

從大的維度而言,我現在看好芯片股的邏輯其實挺簡單的:

1、尋找中國核心資產,賭國運。這是在股市混的大前提,也是信仰問題。

在這個前提下,我覺得大家要記住這句話:目前,如果算大的門類,產值能夠達到幾千億以上的大產業,大概就剩下芯片、大飛機、汽車三項了。芯片產業曾經是中國最弱的短板,但現在已經到了不得不補強的地步。芯片產業關乎國運,政策層面上,國家只會出利好,不會出利空。

2、發現別人沒發現的價值。

知名投資人董寶珍先生這么一句話:價值就是發現大眾沒有發現的真相,這是認知博弈。如果你發現有價值,周圍人也都認為有價值,你的發現一文不值,但如果你發現了大眾沒有發現的真相,則必然遭遇大眾的踐踏和碾壓,而在大眾踐踏和碾壓下矢志不渝的人就是成功的投資人。這是人性的博弈。

3、大基金二期就要來了,總規模為1500-2000億元。

大基金于2014年9月24日成立,初期規模1387.2億元。截止2017年6月,由“大基金”撬動的地方集成電路產業投資基金超過5100億元。現在大基金二期總規模將在1500億元以上,如果將未來撬動的地方基金統籌考慮,則大基金的總規模將直逼一萬億元。

也就是說,這個市場好戲才剛剛開始。

2

很多人問我為什么如此看好芯片?我的回答是,跟著資本走,在這個星球,資本是最聰明的。

比如,2017年年末的最后一周,紫光控股以9000多萬港幣的代價直接讓聯想控股飆升了50%,彪悍吧?而這并不是結束,之后紫光又看上了中芯國際,一波把中芯國際的股價也轟到天上去了。

雖說紫光是在港股興風作浪,但跟A股也有密切關聯,其核心點就是芯片。

紫光在芯片上的野心是這個樣子的:

1、十年投入1000億美元,據說這還只是個基本數字;

2、長江存儲,總投資將超過240億美元,是紫光集團目前為止最大的投資項目之一,號稱是中國科技領域的遼寧號航空母艦;

3、過去幾年,紫光在國內、國外都是一頓買買買,見誰滅誰!

順便說一下,紫光集團已經成長為中國最大的綜合性集成電路企業,全球第三大手機芯片企業;在企業級IT服務細分領域排名中國第一、世界第二。紫光的目標顯然是準備跟三星一較高下。

芯片是高精尖產業,研發門檻很高,而下游廠商根本沒有議價權。正因如此,美國高通、韓國三星等芯片制造商才能聯手扼住中國的咽喉很多年。當初國內手機廠商實在吃不消芯片的高昂成本,聯合請發改委出面約談三星,然而三星最后不買賬,發改委也沒轍。那么現在隨著中國外部形勢的變化,國內手機廠家對芯片的需求量只會增加,不會減少。

無論是從國家層面還是到產業層面,芯片這個事情都是要不惜一切代價必須搞好的,此事關乎中國國運,無論是政府層面還是資本層面,都必然要對芯片產業傾斜,因為芯片之戰,中國絕對不能輸!

3

目前,如果算大的門類,產值能夠達到幾千億以上的大產業,大概就剩下芯片、大飛機、汽車三項了。

有人說,我們的汽車工業夠發達了呀?年產銷量都2800萬臺了,世界第一。但你仔細琢磨一下,這個每年2萬億產值的市場,純國產車占據了多少市???20萬以上的車型中,你要是買臺國產的開著是不是覺得很沒面子,很丟人?

一臺車子,別說發動機、變速箱這樣的核心部件,就連車燈、座椅這些,國產的份額都低得可憐。所以我們必須干新能源汽車,這也是中國車唯一能彎道超車的機會,這背后是國家意志。

順便說一句,和新能源汽車高度相關的汽車電子也值得高看很多眼,無論是新能源汽車還是智能駕駛,都離不開汽車電子產業的支撐。飛機就更不用說了,在民用客機領域,都是波音和空客的天下。哪次國家領導人出訪,不是買個數百億美金的飛機回來。

話說,如果坐飛機,不是空客、波音的還不敢坐,至少我是這樣的。現在我們的國產大飛機出來了,盡管采用的是全球協作集成制造的方式,往后一些年,補齊各種測試,取得適航證以后,就可以藍天翱翔。這也是一個大產業,國家意志決定了必須拿下。

在我們尚未攻克的大產業門類中,芯片就是其中最讓人頭疼一個。

你可能知道,我們國家的石油生命線掌握在歪果仁手里,每年要耗資上千億美金的真金白銀。但你不知道的是,我們砸在芯片上錢更多,而且更沒地位。

4

幾年前,大家都對新能源板塊還半信半疑,之后新能源板塊飛了。現在,很多人在討論芯片股的時候都喜歡問,這個公司有沒有競爭力?哪個公司今年能有多少業績?

在多數人的下意識里,今天的高通、三星、intel、臺積電等等實在是太牛逼,似乎不可逾越,但這些人是錯的。

以前有人揭示過一個規律:很多產業,首先被美國人發明出來,美國人賺了一波錢后,產業基本上就在日本、韓國、大陸、臺灣這四個地方轉圈。這四個玩家如同在打一桌麻將,互相斗的吐血,但卻輪流胡牌,最后反而把麻將圈外全世界人的錢給賺走了。

這條規律最適用的,恐怕就是電子行業,這當然包括半導體。

我們看幾組數據:

1、2014年6月,《國家集成電路產業發展推進綱要》提出成立專項國家產業基金,即國家集成電路產業投資基金(又名“大基金”),首期募集金額為1387.2億元。

大基金投資項目覆蓋了集成電路設計、制造、封裝測試、裝備等全產業鏈。

大基金已在制造領域投資了中芯國際、華虹集團、長江存儲、士蘭微等,在設計領域投資了景嘉微、國科微、北斗星通等,設備領域覆蓋了北方華創、長川科技、中微半導體、沈陽拓??萍加邢薰鏡?,封裝領域投資了長電科技、華天科技、通富微電等。

2、第二期大基金正處于募資階段,預計規模將達1500億-2000億元人民幣。

大基金總裁丁文武曾表態,下一階段大基金將會適當加大對于設計業的投資,圍繞國家戰略和新興行業,比如智能汽車、智能電網、人工智能、物聯網、5G等領域進行投資規劃。

那么這個板塊應該怎么投呢?

以新能源汽車為例,其梯隊就十分豐富,從整車、電機、電池到上游的鋰資源,梯隊完整。從略微投機的角度而言,每一次炒新能源汽車板塊時,擔任龍頭的細分板塊均各不相同,比如上一波炒電池,這一波就炒鋰礦資源,這種切換往往具有深刻的邏輯。

投資者如果抓住了梯隊之間的轉換,就能取得非??曬鄣氖找?。

但上述設想太過美好,能做到的人不多。

不過,如果放在一個更長的周期里,比如以三年為周期來復盤,你會發現真正漲得波浪壯闊和讓人目瞪口呆的還是材料和設備。

同樣,半導體產業鏈也十分龐大,從設計、制造、封裝測試、裝備等全產業鏈,個股超過60只。你可能覺得大基金每個板塊都在下注,因此每個板塊都值得參與,這個從邏輯上說也沒什么不對,每個時期都有不同的細分板塊和細分龍頭,有能力把握和抓住的當然好,但問題是,不是所有人都有這個本事:

一是,一股腦兒全買顯然不現實;

二是,真正能走出波瀾壯闊行情的也只會是少數個股。

那么,在選股策略上,富姐建議大家參照新能源汽車板塊,聚焦上游材料,聚焦設備龍頭。

版權與免責聲明:
1、凡本站及其子站注明"文章類型:原創"的所有作品,其版權屬于中國財經觀察網站及其子站所有。其他媒體、網站或個人轉載使用時必須注明:"文章來源:中國財經觀察網"。
2、凡本站未注明來源為"中國財經觀察網"的所有作品,均轉載、編譯或摘編自其它媒體,轉載、編譯或摘編的目的在于傳遞更多信息,并不代表本站及其子站贊同其觀點和對其真實性負責。其他媒體、網站或個人轉載使用時必須保留本站注明的文章來源,并自負法律責任。
3、如您不希望作品出現在本站,可聯系我們要求撤下您的作品。郵箱:[email protected]

相關閱讀

    無相關信息

網羅天下

投訴舉報:[email protected] 在線投稿:[email protected] 廣告投放:[email protected] 商業合作:[email protected]
版權聲明: 本網站部分文章和信息來源互聯網,并不意味著贊同其觀點或證實其內容的真實性,不構成投資建議。如轉載稿涉及版權等問題,請立即聯系管理員,我們會予以改正或刪除相關文章,保證您的權利!
版權所有: 中國財經觀察報·中國財經觀察網好运快3彩票怎么玩 www.mikmr.icu (2012-2018)互聯網ICP備案 中ICP備120056699號-1
{"remain":4999982,"success":1}//www.mikmr.icu/neeq/2019/0519/153294.html
德国赛车人工计划 天津随心玩捕鱼 pk10冠军三期必中方法 pk10软件定制 必赢客北京pk拾登陆器 北京pk10下载 重庆时时历史开奖号码 重庆时时开奖历史结果 球琛比分足球即时比分 足球分析推荐 老时时最近开奖号码 老时时骗局 双色球最近30期 大乐透走势图表图 分分彩后二复式稳赚 中国女篮亚洲杯赛程